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久しぶりに新規銘柄買いました

VEAを一部崩してMUを40ドルで買いました
今日の取引で以下のような動きがありました

FCAU 20%→15% (明日以降20%まで買い戻し)
MU 0%→10%
VEA 15%→10% (明日以降さらに5%まで売却)
CAI 10% 変化なし
ERUS 11% 変化なし
VWO 22% 変化なし
DGS 22% 変化なし

ですので実際は明日か明後日に以下のようなポートフォリオになります
FCAU 20%
MU 10%
VEA 5%
CAI 10%
ERUS 11%
VWO 22%
DGS 22%

これはVEAを減らして、そのぶんMUが増えただけで、ほかに変化はないです。
FCUAは今日一時的に15%になっていますが税金の損益通算が目的で、今週20%まで買い戻します。

MUを買った理由は特にないです。
'Okay, this person isn't exactly an idiot,
so why don't I drill down and just see what's going on with Micron?'

Mohnish Pabrai Triples Stake In Micron Technology
Mohnish Pabrai Increases Micron Holding to About 12% of Portfolio
記事中12%とありますが、実際の彼のMUのポジションはファンドの7%~12%と自分は予測します
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コメント

No title

いつも楽しく拝見させて頂いております。
MUを購入なされ、ますますパブライ信者みたいになりましたね。
購入理由についての記事楽しみにしています。

そして、質問です。この度の取引でVEAが5%となっていますが、これはどういった理由なのでしょうか。今までは単純なCAPEの比較から米国:新興国:先進国でウェイトを変えていて、10%持っているのは妥当な印象を受けていましたが、敢えて5%へ変更した理由を知りたいです。

勝手な考え方ではありますが、マクロ観点で人口増加が期待できる米国、新興国に重きを置いて、現在割高な米国はアンダーウェイト、割安な新興国をオーバーウェイトするのは素晴らしいアイディアと感じてました。その一方でCAPEが妥当な水準なら先進国を持つという考え方も理解できますが、今回の件で5%というアンダーウェイトに敢えてする必要があったのか疑問です。
(個人的には0でも良い派です)

Re: No title

コメントありがとうございます
指摘についてはそのとおりとおもいます
たんに最近新興国株が相対的に先進国株ポジションよりあがったため
新興国株が55%になってしまいました
結果VEAのスロットがどんどん小さくなり新規銘柄を買ったらこういう状態になりました
イクリプスさんと同じくEAFE指数ははいっててもゼロでも
現状のバリュエーションだとどっちでもいい派なので抜きました
ぼくも5%は比率が低すぎてはいっててもはいってなくても意味のない量だと思います

考え方としては
新興国株インデックスオーバーウェイト+shameless cloning+残りをEAFE株インデックスで穴埋め

新興国株インデックスオーバーウェイト+shameless cloning
というポートフォリオになったという考え方です
それにしても今月は売買を重ねましたね
悪い癖です

> いつも楽しく拝見させて頂いております。
> MUを購入なされ、ますますパブライ信者みたいになりましたね。
> 購入理由についての記事楽しみにしています。
>
> そして、質問です。この度の取引でVEAが5%となっていますが、これはどういった理由なのでしょうか。今までは単純なCAPEの比較から米国:新興国:先進国でウェイトを変えていて、10%持っているのは妥当な印象を受けていましたが、敢えて5%へ変更した理由を知りたいです。
>
> 勝手な考え方ではありますが、マクロ観点で人口増加が期待できる米国、新興国に重きを置いて、現在割高な米国はアンダーウェイト、割安な新興国をオーバーウェイトするのは素晴らしいアイディアと感じてました。その一方でCAPEが妥当な水準なら先進国を持つという考え方も理解できますが、今回の件で5%というアンダーウェイトに敢えてする必要があったのか疑問です。
> (個人的には0でも良い派です)

No title

返信ありがとうございます。
新PFは破天荒バリュー投資で面白いですね。

マクロで割安な新興国オーバーウェイト。
ミクロで割安な海運関連、半導体、自動車。

激しいボラが予想されますが、表が出た際は爆益でしょうね!
今後も記事の更新を楽しみにしています。

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プロフィール

靴磨きおじさん

Author:靴磨きおじさん
1984年うまれ
2011年に就職して2013年から投資をはじめる

2013年1月〜2018年9月通算成績
総資産額 33,037,683円
キャッシュ 4,580,307円
リスク資産評価額(IDECO・積立NISAを含む)
 28,457,376円
リスク資産元本 23,184,276円
損益通算(2013年1月~) +5,273,100円

リスク資産運用成績(円建て手数料税金差引後)
2013年 20.7%
2014年 25.5%
2015年 0.2%
2016年 -0.9%
2017年 15.0%
平均年率リターン 12.1%

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